目前市場正處于熱點切換，所以投資者會感到板塊輪動比較快。

上周，我已經明確提示，目前連續(xù)走強將近兩個月的創(chuàng)新科技概念股，有可能在二季度市場走勢中表現(xiàn)為沖高回落，繼續(xù)上沖會明顯匱乏。

另外，二季度市場可能出現(xiàn)新的轉折點。即：今年投資者共同關注的另一個賽道——消費概念股有可能強勢崛起。

從上周末到今天連續(xù)兩天，我們發(fā)現(xiàn)市場熱點確實在進行強勢切換，尤其是創(chuàng)新科技股。從上周五到本周一，明顯在這兩個交易日中，不少前期強勢股并沒有跟隨市場同步上沖，雖然大盤股指在向上突破，但前期一些熱點卻借大盤上攻之機，進行了技術性回落。

可能很多投資人在目前市場狀況下，不會有恐慌感。因為畢竟大盤還保持著強勢狀態(tài)，所以創(chuàng)新科技股的回調，只感覺到一絲傷害，并沒有意識到熱點整體回調，是否未來會有階段性回調的可能性。

因為前期在deep seek和人工智能概念點火作用下，市場對創(chuàng)新科技概念股形成了瘋狂追逐。應該說好多投資人都是3月之后開始介入創(chuàng)新科技賽道的，實際上是前赴后繼地追了進去。

隨著賽道熱點切換，這兩天估計不少投資人賬面有損失，盡管大盤在向上突破，但是您的資產配置不一定有增無減。我們告訴大家，任何結構性牛市機會，都不可能形成單一持續(xù)上漲，一定會有波段，有步驟的熱點輪回。

對于接下來的市場熱點，我認為大家必須要抓住消費概念大的主題。

為什么？今年貿易關稅愈演愈烈。據說現(xiàn)在特朗普不但在跟中國打貿易戰(zhàn)，跟歐洲打得更激烈，特朗普對歐洲的貿易關稅已提升到200%。所以今年全球貿戰(zhàn)甚至會超過俄烏戰(zhàn)爭對市場和經濟的影響。

我們預計在貿易紛爭下，國內必須快速啟動內循環(huán)刺激消費。

對于消費概念一些低估值概念股來講，今年很多基金可能要重點配置的市場熱點。大家可以看最近幾天市場中崛起的像地產相關的概念票，最重要的是我們前幾天給大家布局的白酒、食品飲料，包括農林牧魚等熱點。

上周，我們反復提示，它們作為消費賽道的重要投資組合，要增加配置。

從上周五到本周一，這些熱點已開始取而代之前期創(chuàng)新科技熱點，形成了資金強勢上拉。所以今天早盤，我們看到消費概念股被資金快速底部拉起來。雖然午后，大家會覺得熱點比較凌亂，但我希望大家近段時間，每天跟蹤一下消費概念股的資金流向，資金進出不是短周期的，今年全年消費概念一些低估值股票，我認為都有機可乘。

所以大家在做資產配置時要把握兩點：

在一季度向二季度過渡時，熱點切換不要滿手都是創(chuàng)新科技股，要學會進行賽道切換。如果已經有泡沫的一些個股，大家要隨時落袋為安；

對于低估值消費概念股，至少要從二季度逐步納入到你的股票投資組合中來。

最明顯的，大家觀察一下現(xiàn)在的行業(yè)指數(shù)，對于目前大盤指數(shù)，我反復說在結構性行情中不要過度關注，而要關注行業(yè)指數(shù)。如果您能把握行業(yè)指數(shù)上漲趨勢，行業(yè)賽道的龍頭股對您來說，作為資產組合配置，成功概率會遠大于失敗概率。

所以對于未來的市場，我從來認為，如果你把握了主流機會，就是贏家。如果你踏錯了節(jié)奏，配錯了投資組合，即便大盤再強，你也不會在2025年有較好的投資收益。我希望每周三的瑞財經能給投資者提供有益的市場分析，歡迎大家關注。

風險提示：本文內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險請自擔。