在“3·15”國際消費(fèi)者權(quán)益日到來之際，上海證監(jiān)局發(fā)布了該局參與推動(dòng)的兩起打擊非法證券活動(dòng)典型案例。這兩起案例分別為全國首例私募FOF股票配資案、新三板股票非法銷售案。

　　具體來看，在全國首例以“私募FOF”名義提供場外配資、非法經(jīng)營證券融資業(yè)務(wù)的案件中，相關(guān)案犯通過招攬配資客戶并收取保證金，安排客戶購買私募基金并取得控制權(quán)，同時(shí)將配資資金另行設(shè)立私募下投至客戶控制的私募，形成“私募FOF”結(jié)構(gòu)完成配資。該案中，配資杠桿比例為1至15倍不等，涉及配資資金7.4億余元，息差收入1100余萬元。

　　目前，上海市第一中級(jí)人民法院已對(duì)上述案件進(jìn)行一審宣判。而在案件偵辦、起訴、裁判的全過程中，上海證監(jiān)局在中國證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，組織多個(gè)業(yè)務(wù)條線與司法機(jī)關(guān)開展多輪會(huì)商。針對(duì)該案以“私募FOF”為名而行場外配資之實(shí)的行為特征，上海證監(jiān)局穩(wěn)慎出具了性質(zhì)認(rèn)定意見。在業(yè)界看來，這對(duì)促進(jìn)私募行業(yè)扶優(yōu)限劣、打擊新型非法證券期貨活動(dòng)、消除監(jiān)管空白和盲區(qū)具有積極影響。

　　更早之前，上海證監(jiān)局聯(lián)合上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)，破獲某新媒體科技有限公司非法銷售新三板股票案。目前，該案件已由法院審判生效。

　　回溯案情，2021年9月，被告鄒某成立某湘新媒體科技有限公司，在缺乏證券期貨經(jīng)營資質(zhì)情況下，以免費(fèi)直播分析大盤趨勢、幫助分析有關(guān)股票走勢等方式吸引目標(biāo)投資者，借機(jī)推薦其銷售的新三板股票，并以新三板股票轉(zhuǎn)板上市、市值翻倍等噱頭引誘投資者增加投資意向。

　　對(duì)此，法律界相關(guān)人士認(rèn)為，根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，本案中的行為屬于通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。

　　根據(jù)證券法相關(guān)規(guī)定，本案中涉案公司及人員均無相關(guān)資質(zhì)，被告采取公司化的運(yùn)營方式、包裝引誘行為、虛假隱瞞手段，以盈利為目的向普通群眾推介新三板股票行為，屬于未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券的行為。該案中，相關(guān)公司、人員在未經(jīng)有關(guān)部門核準(zhǔn)、無從業(yè)資質(zhì)情況下，推薦新三板股票，獲取高額收益，嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序，損害人民群眾合法權(quán)益。

　　據(jù)悉，上海證監(jiān)局聯(lián)合公安經(jīng)偵部門復(fù)盤此類案件犯罪手法，準(zhǔn)確把握非法證券期貨犯罪活動(dòng)由線下轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上、利用自媒體引流的趨勢，發(fā)現(xiàn)犯罪團(tuán)伙引流、薦股通道，及時(shí)固定證據(jù)，依法打擊犯罪活動(dòng)。同時(shí)，上海證監(jiān)局積極幫助企業(yè)完善內(nèi)控審核體系，提升發(fā)現(xiàn)、甄別非法活動(dòng)的能力，推動(dòng)源頭治理，切實(shí)保護(hù)人民群眾合法權(quán)益。