近日，華夏基金經(jīng)理孫蒙接受采訪時(shí)表示，AI智能輔助選股策略可理解為，通過算法輔助投資經(jīng)理相對(duì)客觀尋找一個(gè)可能的最優(yōu)解。

孫蒙本碩先后畢業(yè)于北京大學(xué)物理專業(yè)和加州大學(xué)洛杉磯分校電子工程專業(yè)，具備9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和超過3年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，多年來專注量化投資，將創(chuàng)新型的人工智能算法視作研究市場的手段與工具。

近年來，隨著國家政策加持與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期逐漸明朗，中小企業(yè)長期投資價(jià)值不斷提高，中證500指數(shù)迎來投資機(jī)會(huì)。孫蒙管理的華夏中證500 指數(shù)增強(qiáng)基金憑借智能輔助研究的策略優(yōu)勢，成為投資者把握指數(shù)機(jī)遇的投資工具之一。數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A自成立以來收益回報(bào)達(dá)73.07%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為11.43%，超額收益高達(dá)61.64%。

孫蒙復(fù)盤了該指數(shù)基金取得超額收益的原因。一方面，區(qū)別于以往傳統(tǒng)基本面、量化分析手段僅能處理有限數(shù)據(jù)、機(jī)會(huì)挖掘能力取決于個(gè)人能力，人工智能的數(shù)據(jù)處理能力不僅可快速完成歷史行情走勢、行業(yè)數(shù)據(jù)等多重維度的數(shù)據(jù)處理，還可實(shí)時(shí)更新數(shù)據(jù)，完成對(duì)組合持倉、預(yù)期收益及調(diào)整策略的實(shí)時(shí)生成，協(xié)助基金經(jīng)理快速完成策略調(diào)整。

另一方面，產(chǎn)品的超額收益同樣來源于數(shù)據(jù)，AI智能輔助選股策略從基本面出發(fā)，形成對(duì)市場更好的定價(jià)。在投資過程中，基金經(jīng)理可以不斷尋找投資性價(jià)比較高的標(biāo)的，剔除已投資的、性價(jià)比較低的標(biāo)的，力求獲取個(gè)股層面的超額收益。

在孫蒙看來，基金經(jīng)理無法控制指數(shù)本身的貝塔，卻可控制超額收益的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)控方面將更多針對(duì)超額收益，希望通過嚴(yán)格控制行業(yè)偏離與風(fēng)格偏離，盡量避免因行業(yè)熱點(diǎn)輪動(dòng)以及市場風(fēng)格對(duì)超額收益造成的影響。

“隨著策略進(jìn)一步成熟，我們將這類策略應(yīng)用到更廣泛的產(chǎn)品形態(tài)，以滿足不同客戶的需求。”據(jù)孫蒙介紹，除了指數(shù)增強(qiáng)，還包括主動(dòng)權(quán)益以及針對(duì)高凈值客戶的專戶產(chǎn)品。比如，基金專戶的規(guī)模穩(wěn)定性更強(qiáng)，規(guī)模適中，在策略中加入更多高頻量化數(shù)據(jù)，有助于捕捉市場機(jī)會(huì)，提高投資勝率。主動(dòng)權(quán)益相較于指數(shù)增強(qiáng)，在個(gè)股的集中度上略有差異，會(huì)給客戶帶來不一樣的持基體驗(yàn)。