周五的市場令人費解，按理說俄烏局勢有緩和跡象，全球指數(shù)應(yīng)該反映較好，但從凌晨美股走勢來看，似乎又是反向關(guān)聯(lián)。其實把東歐局勢撇開，美加息周期臨近才是迫在眉睫，我們在前面提出美加息時間窗口，股指很難有作為，從目前全球股指來看似乎提前了一周左右。

不過這個市場仍然有不受老美加息影響的板塊，就是俄烏沖突下的延伸板塊——能源。石油、天然氣雖然在周五沖高回落，但我們知道這種局勢不可能短時間解決，反而從目前的信息層面上，有愈演愈烈之勢，因此未來一段時間，能源躁動仍舊是市場的主旋律，下周我們不妨繼續(xù)關(guān)注石油、天然氣這兩大類。

不僅如此，由東歐局勢影響的軍工、黃金、礦產(chǎn)資源以及題材跨境支付系統(tǒng)、港口貿(mào)易等等短時間預(yù)計還會躁動，能源礦產(chǎn)可能會改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，中期來看仍舊產(chǎn)生重大影響，而對于港口、跨境支付來說，僅僅是短期的炒作行為，要區(qū)分開來。

綜述，目前全球市場都在等著美加息落地，我們的還是堅持原有觀點，不管美是否加息、加息幾何？真正落地時，將是利空兌現(xiàn)，賽道股的真正反彈周期預(yù)計將在那時來臨。

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