今天上午，AI應(yīng)用端走強(qiáng)，AI辦公、AI醫(yī)療、AI智能體等板塊大漲；硬件端早盤一度調(diào)整，隨后迎來(lái)拉升，不過(guò)幾只細(xì)分領(lǐng)域的龍頭股走勢(shì)較弱，寒武紀(jì)、中興通訊、海光信息等個(gè)股下跌。

　　新能源賽道上午強(qiáng)勢(shì)反彈，寧德時(shí)代上漲4.76%，成交額為77.77億元，居A股第一?！颁嚨V雙雄”贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)雙雙大漲，億緯鋰能、華友鈷業(yè)等龍頭股也大漲。

　　截至上午收盤，上證指數(shù)上漲0.34%，深證成指上漲1.08%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.12%。

　　新能源賽道大漲

　　今天上午，新能源賽道大漲，能源金屬、固態(tài)電池、光伏設(shè)備等板塊漲幅居前。

　　市場(chǎng)人士表示，新能源賽道上午大漲，主要有以下幾方面原因：

　　首先是科技股行情的擴(kuò)散效應(yīng)。中信證券表示，隨著政策在科技、供給側(cè)和促消費(fèi)三大領(lǐng)域的推進(jìn)和發(fā)力，信心修復(fù)將從科技領(lǐng)域逐步擴(kuò)散到更多領(lǐng)域。中國(guó)的新賽道在萌芽，具備千億美元市值潛力的新核心資產(chǎn)在擴(kuò)容，同時(shí)傳統(tǒng)賽道龍頭當(dāng)中約有30%的公司陸續(xù)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)。

　　其次是近期固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)展不斷。多家企業(yè)公布全固態(tài)電池量產(chǎn)時(shí)間表，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程呈加速勢(shì)頭，將驅(qū)動(dòng)材料體系和設(shè)備環(huán)節(jié)迭代升級(jí)的需求增長(zhǎng)。

　　日前，中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇（2025）專家媒體交流會(huì)舉辦，中國(guó)科學(xué)院院士、中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)副理事長(zhǎng)歐陽(yáng)明高表示，在新能源汽車領(lǐng)域，預(yù)計(jì)到2027年全固態(tài)電池開(kāi)始裝車，預(yù)計(jì)到2030年可以實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)化應(yīng)用。另外，比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在2月15日舉行的第二屆中國(guó)全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上表示，比亞迪計(jì)劃于2027年前后啟動(dòng)全固態(tài)電池的批量示范裝車應(yīng)用。中國(guó)第一汽車集團(tuán)公司首席科學(xué)家王德平則透露，一汽全固態(tài)電池項(xiàng)目計(jì)劃在2027年實(shí)現(xiàn)小批量應(yīng)用。在此之前，長(zhǎng)安汽車、上汽集團(tuán)和奇瑞汽車也均表示，計(jì)劃在2026年至2027年實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池的量產(chǎn)或裝車驗(yàn)證。

　　再者是突發(fā)事件催化。據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站消息，全球最大鈷生產(chǎn)國(guó)剛果（金）日前宣布將暫停鈷出口4個(gè)月，旨在遏制國(guó)際市場(chǎng)鈷金屬供應(yīng)過(guò)剩引發(fā)的價(jià)格持續(xù)下跌。

　　最后是行業(yè)盈利修復(fù)預(yù)期。東莞證券表示，2月鋰電排產(chǎn)環(huán)比有所下降，同比保持高增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體持穩(wěn)運(yùn)行。隨著產(chǎn)能擴(kuò)張放緩，落后產(chǎn)能持續(xù)出清，行業(yè)供需關(guān)系逐步改善，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利用率將提升，行業(yè)盈利有望向上修復(fù)。

　　AI應(yīng)用端走強(qiáng)

　　今天上午，AI應(yīng)用端大漲，賽意信息、旋極信息、鼎捷數(shù)智等概念股大漲。

　　DeepSeek3月1日發(fā)表題為《DeepSeek-V3/R1推理系統(tǒng)概覽》的文章，全面揭曉V3/R1推理系統(tǒng)背后的關(guān)鍵秘密。最為引人注目的是，文章首次披露了DeepSeek的理論成本和利潤(rùn)率等關(guān)鍵信息。據(jù)介紹，假定GPU租賃成本為2美元/小時(shí)，總成本為87072美元/天；如果所有tokens全部按照DeepSeek-R1的定價(jià)計(jì)算，理論上一天的總收入為562027美元/天，成本利潤(rùn)率為545%。

　　中信證券表示，DeepSeek在大模型訓(xùn)練成本降低方面的實(shí)踐，將鼓勵(lì)科技巨頭采用更為經(jīng)濟(jì)的方式加速前沿模型的探索和研究，同時(shí)將使得大量AI應(yīng)用得以解鎖和落地。算法訓(xùn)練帶來(lái)的規(guī)模報(bào)酬遞增效應(yīng)以及單位算力成本降低對(duì)應(yīng)的杰文斯悖論等，均意味著中短期維度內(nèi)，科技巨頭繼續(xù)在AI算力領(lǐng)域進(jìn)行持續(xù)、規(guī)模投入仍將是高確定性事件。